2024年成品油总消费量将进入下降通道，或将成为我国成品油市场发展的转折年。
今年以来，国内经济持续回暖向好，呈现稳步增长态势，国内成品油市场呈现较大波动。预计上半年成品油消费量1.75亿吨，同比下降1.4%；下半年， 成品油需求继续呈同比下降态势，总消费量预计为1.84亿吨，同比下降3.8个百分点。
分季度看，上半年成品油消费量呈现先涨后跌。一季度成品油消费量同比增长2.9%，二季度转为下降5.3%。分品种看，一平一升一降，其中消费属性突出的汽油和煤油消费量同比分别持平和增长17.8%，柴油消费下降6.3%。整体来看，预计上半年成品油消费量1.75亿吨，同比下降1.4%。汽油方面，一二季度实现涨跌转换。一季度，受春节效应提振，成品油消费呈现较高景气度。首个“完全不设防”的春节来临，鼓励消费政策频出，春节假期迎来“8+1”超长模式，居民出行意愿强烈。“前期探亲+后期旅游”的休假方式带动汽油消费和航煤消费均呈同比大幅上涨态势。个人防护意识依然强烈的影响下，公路自驾成为假期出行首选。从40天春运的总数据来看，公路非营业性小客车人员出行量（相当于私家车自驾）在春运客运总量中占比为81.8%，较2019年提升12.6个百分点，出行人数较2019年增长33.3%。自驾出行的大幅增加，显著拉动汽油消费。一季度，汽油消费量达到3850万吨左右，同比增长4.5%，较2019年同期增长6.2%。二季度，汽油市场则发生方向性逆转。各地的加油站普遍反映，路上车辆减少，加油需求低迷。究其原因，首先居民集中出行的需求基本在清明节后释放完毕，其次是天气回暖，加之汽油价格居高不下，电动车出行的成本优势尽显。加之电动网约车加速发展，燃油车出行频率显著下降，汽油需求由升转降。最后，汽车以旧换新政策的退出，加速了老旧燃油车的报废，汽油消费缺乏基本面的支撑，二季度汽油消费转为下降4.3%，增速较一季度下降8.8个百分点。航空出行方面，虽然中美航班恢复率仍较低，但春运期间民航客运量高涨，2月的民航客运量创同期历史新高，达到5759万人次。3月开始，东南亚国家对中国游客免签的政策，又拉动了一波出境游高潮。上述利好带动下，一季度航煤消费量达到950万吨，同比增加30%，较2019年同期也提高了6.8%。进入二季度，对我国游客免签的朋友圈再次扩围，国际航班执飞数量持续增长，已超过疫情前水平，成为拉动我国航煤消费增长的新动能。二季度航煤消费在基数走高情况下，依然保持了8%的同比增速。柴油消费在一季度的传统消费淡季，表现出“淡季更淡”的特点。春节假期延长造成一季度实际工作天数减少，叠加2月雨雪冰冻灾害，对柴油消费的基本面造成了不利影响。而车用天然气的淡季不淡，则直接拉低了柴油消费。冬季是取暖、发电需求旺季，一般LNG价格呈季节性上涨。但一季度，原油价格走高，LNG价格持续下降，国内车用气和柴油的比价关系在0.7左右，LNG重卡的活跃度延续去年四季度的较高水平，车用气在公路运输领域对柴油的替代率平均达到18%，远远高于2019年—2023年同期10.5%的平均值。一季度柴油消费量仅为3830万吨，同比下降3.5%。二季度，柴油消费呈现降幅持续扩大的特点，尤其是部分省份加强了政府投资项目的管理，其基建项目投资受到抑制，加之房地产施工端始终处于大幅下降态势，建筑施工领域柴油降幅明显，并对中游的建材生产，上游的工矿生产以及下游的物流运输行业均产生不利影响，车用气则继续“釜底抽薪”，柴油消费量在二季度降幅直接扩大到9%左右。展望下半年， 成品油需求继续呈同比下降态势，总消费量预计为1.84亿吨，同比下降3.8个百分点。分品种看，预计两降一升。汽油和柴油消费量将分别下降3.2%和6.4%，航煤保持增长，增幅为6.4%。汽油方面，我国老旧汽油车进入报废高峰期，换购需求在政策引导下，多转向新能源车，汽油车保有量增速逐渐向“零”逼近；同时城市内出行被网约车替代，跨城出行被公共交通分流的趋势延续。新能源车的发展如火如荼，充电基础设施不断完善，消费者从购买到驾驶都更倾向于新能源车。同时，无人驾驶车辆正在悄然进入。百度公司在武汉投放了1000辆无人网约车，每公里几角钱的价格和24小时接单的能力，无疑增强了网约车的吸引力。虽然目前还是小范围试点，但无人驾驶的场景与我们已经渐行渐近了。汽油消费的基本面依然缺乏有效支撑，预计下半年汽油消费将持续同比下降。柴油方面，主要应用领域的需求均无明显改善迹象。建筑领域，虽然基建项目加快落地，但房地产施工尚无明显好转。国家出台了一系列融资协调机制，各地陆续放宽购买资格，降低贷款和首付比例，30多个城市出台了房地产“以旧换新”政策等，但政策着力点主要在“存量房”市场，政策作用传导到上游房地产投资环节仍需时日，年内地产施工市场仍颓势难改，并将继续对钢铁、煤炭、建材等多行业的需求产生负面影响。LNG重卡销量继续创历史新高，在价格优势的加持下，LNG对柴油的替代量将进一步增加。甲醇重卡、换电重卡等的推广使用面也在逐渐扩大。同时，气候因素的不利影响也不可忽视。今年入夏以来，南方降雨明显偏多，国家气候中心预测，我国夏季后期进入拉尼娜状态，易造成中东部地区降水偏多5~8成，长江中下游、淮河流域、太湖流域降水较常年同期明显偏多，或将发生较重汛情。预计中东部地区的生产、施工和运输行业均将受到汛情的不利影响，相关领域的柴油需求将进一步降低。航煤方面，国外航线航班保持增长，国内航班数量已基本恢复到疫情前，暑期及国庆假期的出境游需求旺盛，对航煤消费形成持续利好。同时，国外游客入境人数显著上升。上半年全国各口岸入境外国人1463.5万人次，同比增长152.7%。其中通过免签入境854.2万人次，占比52%，同比增长190.1%。国家移民管理局预计下半年外国人来华热度持续升温。进出两旺的航空出行需求，为航煤市场提供了有力支撑。综上，可以判断2024年，在宏观经济基本面向好的背景下，汽油和柴油消费双降，仅航煤一枝独秀，成品油总消费量将进入下降通道，2024年或将成为我国成品油市场发展的转折年。如果成品油出口数量维持目前水平，预计国内主要炼油企业将适当下调加工负荷。展望后期，成品油消费的下降将有利于我国石油消费总量的降低，并减少对进口原油的依赖程度。
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